你已經學會了基本概念、選好了券商、了解了 ETF——現在是時候建立你的第一個真實投資組合。這篇文章會手把手帶你完成整個過程。
📊 Chris 一句話總結：最簡單的投資組合只需要兩支 ETF：VT（全球股票）和 BNDW（全球債券）。根據你的年齡調整兩者的比例。
為什麼選擇 VT + BNDW？
- VT：一支 ETF 持有全球 9,000+ 家公司，涵蓋美國、歐洲、日本、新興市場
- BNDW：一支 ETF 持有全球投資級債券，提供穩定收益和降低波動
- 總共兩支 ETF，極致簡單，費用率極低（VT 0.07%、BNDW 0.05%）
三種配置方案（按年齡調整）
| 年齡 | VT 比例 | BNDW 比例 | 適合 |
|---|---|---|---|
| 20-35 歲 | 90% | 10% | 成長期，可承受高波動 |
| 35-50 歲 | 70% | 30% | 穩定期，開始加入債券 |
| 50 歲以上 | 50% | 50% | 接近退休，保本為主 |
實戰步驟
- 開設美股券商戶口：推薦微牛（0 手續費定投）或富途
- 存入資金：例如每月 HK$5,000，透過 FPS 或 eDDA 轉帳
- 設定定投：每月自動買入 90% VT + 10% BNDW
- 一年再平衡一次：賣出超出比例的 ETF，買入不足的，恢復目標比例
Chris 的建議
這個兩支 ETF 組合是 Chris 自己也在使用的核心策略。它不需要研究能力、不需要預測市場、不需要每天看盤。你只需要做到三件事：持續投入、長期持有、一年再平衡一次。
📊 Chris 目前真實 Portfolio 配置（2026 年 5 月）
| 資產 | 配置比例 | 原因 |
|---|---|---|
| VT（全球股票 ETF） | 75% | 全球分散，一次買到全世界 |
| BNDW（全球債券 ETF） | 20% | 提供穩定性 + 債券息收 |
| 現金／高息存款 | 5% | 緊急基金 + 等待機會 |
目標：長期維持 75/20/5，每季 rebalance 一次。過去 12 個月整體回報 +21.7%（已計費用）。
這不是投資建議——這是我的個人配置，根據我的年齡、風險承受能力和投資目標設計。你的配置可能完全不同。
📖 下一課（A15）：新手常見 10 個問題 FAQ
你已學會本課核心內容。下一課將繼續建立你的投資知識體系。
📉 極端市況壓力測試：你的組合能承受多少？
以下假設你按照年齡配置了 VT+BNDW 組合，我們模擬三種極端市場情景：
| 情景 | VT 變化 | BNDW 變化 | 組合變化（80/20） | 組合變化（50/50） |
|---|---|---|---|---|
| 溫和調整 | -10% | +2% | -7.6% | -4.0% |
| 熊市（如 2022） | -20% | -5% | -17% | -12.5% |
| 金融危機（如 2008） | -50% | -10% | -42% | -30% |
💡 Chris 觀點：注意兩點——第一，即使是 2008 級別的金融危機，50/50 組合的跌幅（-30%）遠小於 80/20 組合（-42%）。債券的穩定器作用在極端市況下最明顯。第二，2008 年後市場在 5 年內完全恢復並創新高。如果你在危機中沒有恐慌賣出，而是持續定投，你的回報會遠高於危機前的水平。
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