在過去 14 課中，我們收到了大量來自讀者的提問。這篇文章整理了新手最常問的 10 個問題，一次解答。
📊 Chris 一句話總結：投資的 90% 問題都有簡單答案。不要讓細節阻礙你開始行動。
Q1: 我應該先還清債務還是先開始投資？
先還清高息債務（信用卡、私人貸款，年利率 > 10%）。低息債務（如按揭、學生貸款，年利率 < 4%）可以與投資同時進行。
Q2: 月薪 HK$20,000，應該投資多少？
扣除所有支出後，建議將剩餘資金的 50% 用於投資。例如每月剩 HK$6,000，投入 HK$3,000。
Q3: 港股還是美股好？
長期累積財富選美股 ETF，收息和短線交易選港股。兩個市場都開戶是最佳策略。
Q4: 我應該買個股還是 ETF？
新手從 ETF 開始。數據顯示 90% 的散戶選股長期回報低於大盤。
Q5: 多少錢可以開始投資？
美股可以買 1 股，HK$1,000 就能開始。重點不是起始金額，而是持續投入的習慣。
Q6: 什麼時候是好的進場時機？
如果你是長期投資者（5 年以上），「現在」就是最好的進場時機。不要試圖預測市場高低。
Q7: 我需要每天看盤嗎？
不需要。長期 ETF 投資者一年檢視一次就夠了。頻繁看盤只會增加你的焦慮和衝動交易。
Q8: 美股股息要交稅嗎？
香港居民投資美股，股息會被扣 30% 稅（由美國政府自動扣除）。資本利得（買賣差價）免稅。
Q9: 我應該用哪間券商？
美股定投選微牛（0 手續費），港股選富途（App 最好）。兩邊都開是最佳策略。
Q10: 如果市場大跌怎麼辦？
如果你持有的是分散的 ETF，市場大跌時你應該繼續買入。不要恐慌賣出。歷史數據顯示，每一次大跌最終都會恢復並創新高。
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❓ 更多常見問題
Q11: 強積金應該怎麼管理？跟投資有什麼關係？
強積金是你資產的重要組成部分，不應該放著不管。建議：第一步，整合多個強積金帳戶（減少重複的管理費）。第二步，根據你的年齡選擇合適的基金——年輕人可以選擇較高比例的股票基金，接近退休則轉向保守基金。第三步，將強積金視為你整體投資組合的一部分，與你的 ETF 和個股配置一起考量。
Q12: 我應該一次過投入還是分批定投？
如果你有一筆較大的資金（例如花紅、遺產），歷史數據顯示一次性投入有 66% 的機率回報更高（因為市場長期向上）。但如果你擔心買在市場高位後遇到大跌，可以分批投入——例如將資金分成 6-12 份，每月投入一份，同時繼續你的正常 DCA。這稱為「混合策略」。
Q13: 我持有的股票突然大跌 20%，該怎麼辦？
用以下決策樹判斷：公司基本面變了嗎？如果變了（如業績大幅惡化、行業出現結構性問題）→ 賣出。如果沒變（只是市場情緒或大盤回調導致的下跌）→ 持有，甚至考慮加倉。關鍵是：不要因為股價跌了而賣，要因為公司變差了而賣。
Q14: 我需要多少錢才能退休？
一個常用的規則是「4% 法則」：你需要的退休本金 = 每年生活開支 ÷ 4%。例如你每年需要 HK$240,000 生活費，你需要 HK$240,000 ÷ 0.04 = HK$600 萬的投資本金。這筆錢放在一個分散的投資組合中（如 60% VT + 40% BNDW），每年提取 4%，在歷史數據中有 95% 以上的機率可以支撐 30 年的退休生活。
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