如果你想開始投資，但又不想花時間研究個股，ETF 是你最好的朋友。但 ETF 也有幾千支，第一支該買什麼？這篇文章幫你一次看懂三支最重要的核心 ETF：SPY、QQQ、VT。
📊 Chris 一句話總結：不知道買什麼就買 VT（全球分散）。看好美國科技就買 QQQ。想要穩健就買 SPY。三支都是好選擇。
⭐ 三支核心 ETF 一表看懂
| ETF | 追蹤指數 | 持股數 | 費用率 | 10年年化 |
|---|---|---|---|---|
| SPY | 標普 500 | ~500 | 0.09% | ~12% |
| QQQ | 納斯達克 100 | ~100 | 0.20% | ~17% |
| VT | 全球股票 | ~9,000+ | 0.07% | ~9% |
SPY：美股市場的標準答案
SPY 追蹤標普 500 指數，持有美國最大的 500 家上市公司。它代表了美國經濟的整體表現。如果你只想買一支 ETF 然後長期持有，SPY（或其低費用版本 VOO）是最標準的答案。巴菲特多次公開表示，大多數人應該買標普 500 指數基金。
🎯 適合：穩健型投資者、退休金配置、核心持倉。
QQQ：科技股的成長引擎
QQQ 追蹤納斯達克 100 指數，前十大持股包括 Apple、Microsoft、NVIDIA、Amazon、Meta、Google 等。因為集中科技股，QQQ 的長期回報高於 SPY，但波動也更大。
🎯 適合：年輕投資者（可承受較大波動）、看好科技產業長期發展的人。
VT：一支 ETF 買下全世界
VT 追蹤全球股票市場，涵蓋美國、歐洲、日本、新興市場等 9,000+ 家公司。你只需要買這一支，就等於投資了整個世界。VT 是最極致的分散投資工具。
🎯 適合：不想思考的人、信奉被動投資的人、新手第一支 ETF。
💡 Chris 的建議組合
- 最簡單方案：100% VT（買下全世界，極致分散）
- 標準方案：80% VOO + 20% QQQ（美股為主，科技加持）
- 進取方案：50% VOO + 50% QQQ（年輕、風險承受力高）
📈 準備好開始投資？經 Chris 專屬連結開戶享獨家迎新獎賞
📊 Chris 自己怎麼選 ETF？
我目前 75% 配置在 VT。原因很簡單：一次買下全世界 9,000+ 家公司，真正全球分散，不用猜哪個國家會贏。SPY 和 QQQ 我只用來「實驗」5% 以內的資金，因為它們太集中科技股，波動太大。
2026 年最新數據：VT 目前前十大持股包括 Apple、Microsoft、Nvidia 等，但整體涵蓋 60 多個國家。過去 10 年年化回報約 11.8%，波動率比純美股 ETF 更低。對香港投資者來說，VT 還有一大優勢：不用擔心單一市場（港股或美股）的政策風險。
💡 Chris 觀點：如果你只能買一支 ETF，買 VT。如果你想要更多科技曝險，在 VT 之外再加 10-20% QQQ。但永遠以 VT 為核心——它是你 portfolio 的壓艙石。
📖 下一課（A8）：什麼是複利
你已學會本課核心內容。下一課將繼續建立你的投資知識體系。
⚠️ SPY vs VOO：費用差異 30 年可以差多少？
SPY 費用率 0.09%，VOO 費用率 0.03%。假設初始投入 HK$100,000 + 每月 HK$5,000，年回報 8%，30 年後：
- VOO（0.03%）：累積約 HK$817 萬，總管理費約 HK$1.9 萬
- SPY（0.09%）：累積約 HK$809 萬，總管理費約 HK$5.7 萬
- 差距：約 HK$8 萬——這只是因為 0.06% 的費用差異。
對於長線定投投資者，VOO 是明顯更優選擇。SPY 的優勢在於流動性（適合大額交易和期權交易者）。
免責聲明
本網站內容僅供參考。歷史回報不代表未來表現。投資涉及風險。
資料來源：Vanguard 官網、Invesco 官網、Yahoo Finance
